Jones Day nella cartolarizzazione di crediti Iva per 1,6 miliardi di Banca Sistema
Affiancata da Jones Day, Banca Sistema, assieme a Banca Imi (gruppo Intesa Sanpaolo), quali co-arrangers, avvia un’operazione di cartolarizzazione di crediti Iva.
In particolare, nel contesto della suddetta operazione, Bs Iva spv, una società veicolo costituita ai sensi della legge 130/99, ha emesso due classi di titoli asset-backed securities (Abs) con struttura partly paid, per un valore nominale complessivo fino ad un massimo di 1,6 miliardi di euro. L’operazione prevede un periodo di warehousing e consentirà a Banca Sistema di dotarsi di una piattaforma flessibile ed efficiente di finanziamento dei propri clienti attraverso l’acquisto di crediti IVA, in grado di conciliare le esigenze di efficienza e flessibilità richieste in fase di smobilizzo dei crediti dalle imprese italiane, con uno strumento compatibile con le preferenze di investimento degli investitori istituzionali. Una parte dei titoli senior sono stati sottoscritti da investitori istituzionali, mente i titoli junior sono stati sottoscritti interamente da Banca Sistema.
Jones Day ha agito con un team guidato dal socio Vinicio Trombetti (nella foto) affiancato da Fabio Maria Guidi, Edoardo Brugnoli e Luigi A. Stabile. I profili fiscali dell’operazione sono stati curati dagli of counsel Luca Ferrari e Carla Calcagnile e da Ludovica Terenzi.
L’operazione ha inoltre visto il coinvolgimento dell’ufficio legale di Banca Sistema, coordinato dal general counsel Ugo de Vivo.
