Cappelli RCCD e Clifford Chance in un Additional Tier 1 di Banco BPM

Cappelli RCCD ha assistito Banco BPM nell’emissione di uno strumento di capitale c.d. Additional Tier 1 per un valore nominale di 400 milioni di Euro, destinato ad essere ammesso alle negoziazioni su Euro MTF gestito dal Luxembourg Stock Exchange.

Gli strumenti sono perpetui, con scadenza legata alla durata statutaria di Banco BPM che ha la facoltà di richiamarli anticipatamente, e riconoscono una cedola annua fissa pari al 6,5% per i primi 5 anni, pagata su base semestrale. In caso di mancato esercizio della call, la cedola verrà ridefinita. In linea con i requisiti regolamentari il pagamento delle cedole è discrezionale e lo strumento prevede il meccanismo di riduzione a titolo temporaneo del valore nominale qualora il coefficiente CET1 del Gruppo scendesse al di sotto del 5,125%.

Nell’operazione, Cappelli RCCD ha assistito la banca emittente Banco BPM con un team guidato dai partner Michele Crisostomo e Federico Morelli, coadiuvati dalla senior associate Fiorenza Galloppa (Solicitor of England and Wales), mentre Clifford Chance ha affiancato i Global Coordinator e Joint Bookrunners Citigroup e Goldman Sachs e i Joint Bookrunners Banca Akros, Barclays, BNP Paribas, Mediobanca e UBS con un team guidato dai partner Gioacchino Foti e Filippo Emanuele, coadiuvati dal senior associate Jonathan Astbury e dagli associate Francesco Napoli e Matteo Minuti. Per i profili tax ha agito un team guidato dal partner Carlo Galli, con il senior associate Andrea Sgrilli e l’associate Roberta Damasi.

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