Orrick e ILS nella seconda cartolarizzazione GACS di Iccrea Banca
Orrick ha assistito Iccrea Banca e JP Morgan Securities, in qualità di arrangers, nell’operazione di cartolarizzazione di portafogli di non-performing loans dal valore nominale di circa due miliardi di euro appartenenti a 73 banche aderenti al costituendo gruppo bancario cooperativo, di cui Iccrea Banca è candidata capogruppo. ILS (membro del network di Gitti and Partners) ha seguito gli aspetti legali dell’operazione di interesse per le banche cedenti, con un team composto da Norman Pepe, Federico Mattei e Deborah Giurgola.
Il veicolo di cartolarizzazione, BCC NPLS 2018-2, ha emesso tre classi di titoli di cui la senior, con rating BBB assegnato da Scope Ratings e BBB assegnato da DBRS Ratings, ha le caratteristiche per beneficiare della GACS ed è stata sottoscritta direttamente dalle banche cedenti.
Il team Orrick che ha assistito gli arranger è stato guidato dai Partner Patrizio Messina e Gianrico Giannesi (in foto), coadiuvati dalla Partner Madeleine Horrocks per gli aspetti di diritto inglese, insieme all’Of Counsel Anna Maria Perillo, alla Senior Associate Ludovica Cipolla, all’Associate Lorenzo Calabrese ed al Junior Associate Dario Cidoni.
