Crccd e Clifford Chance nel riacquisto e nuova emissione di green bond di Generali

Crccd e Clifford Chance hanno assistito rispettivamente Assicurazioni Generali, in qualità di emittente, e gli istituti bancari joint lead managers e bookrunners, nel collocamento di un nuovo titolo Tier 2 denominato in euro con scadenza 2035, emesso in formato “green“.

Crccd ha assistito Assicurazioni Generali con un team guidato dal name partner Michele Crisostomo e composto dalla counsel Fiona Chung, dalla solicitor Bianca Casini e dal junior associate Gabriele Romeo.

Clifford Chance ha assistito gli istituti finanziari Barclays, Crédit Agricole Cib, Hsbc, Ing, Mediobanca, Morgan Stanley and Unicredit, in qualità di  con un team guidato dai partner Gioacchino Foti e Filippo Emanuele, e composto dai senior associate Jonathan Astbury e Francesco Napoli e dall’associate Nicole Paccara. Gli aspetti fiscali sono stati seguiti dal partner Carlo Galli con il senior associate Andrea Sgrilli e dalla trainee lawyer Greta Gavazzoni.

Le emissioni

I nuovi titoli sono stati emessi contestualmente all’offerta di riacquisto per cassa annunciata da Generali in data 7 gennaio 2025, di (i) “€ 1,500,000,000 4.596% Fixed-Floating Rate Perpetual Notes” (XS1140860534), (ii) “€ 1,000,000,000 4.125 per cent. Fixed Rate Notes (XS1062900912)” e (iii) “GBP 350,000,000 6.269 per cent. Fixed-Floating Rate Perpetual Notes”, con l’obiettivo di riacquistare un importo nominale aggregato di titoli non superiore a 500 milioni di euro. Alla scadenza dell’offerta, l’importo nominale complessivo dei titoli validamente offerti in riacquisto era pari a circa 1,19 miliardi di euro equivalente e Generali ha accettato un ammontare pari a circa 500 milioni di euro.