Orrick e Rcc nella prima cartolarizzazione di npls che beneficia della Gacs
Gli studi legali Orrick e Rcc hanno agito in qualità di legal counsel nella cartolarizzazione di npls di Banca Popolare di Bari finalizzata a beneficiare della garanzia statale (Gacs) sui titoli senior. Si tratta della prima operazione realizzata con lo scopo di utilizzare la Gacs prevista dalla recenti misure messe a punto dal governo italiano per favorire le cessioni dei crediti in sofferenza delle banche italiane.
L’operazione, realizzata con l’assistenza di JP Morgan, assistita dallo studio legale Orrick, ha come sottostante crediti in sofferenza legati a contratti di finanziamento vantati da Banca Popolare di Bari, affiancata dallo studio legale Rcc, e ha portato all’emissione di tre tranches di titoli ABS, di cui una classe A (senior) a cui è stato attribuito rating rispettivamente pari a BBB(High) da DBRS e Baa1 da parte di Moody’s e una classe B (mezzanine) con rating B(High) da DBRS e B2 da Moody’s. Ai sensi dei documenti dell’operazione, Banca Popolare di Bari potrà effettuare la richiesta per il rilascio della Gacs sui titoli senior.
Il team di Orrick coinvolto nell’operazione è stato guidato da Patrizio Messina (nella foto), managing partner, e Gianrico Giannesi, partner, ed era composto dagli associates Daniela Pietrini, Ludovica Cipolla, Alessio Palumbo, Maria Vittoria Cazzola e Antonio Zaffina. Gli aspetti di diritto inglese sono stati curati dal socio Madeleine Horrocks con l’associate Enea Visoka mentre gli aspetti fiscali sono stati curati dal socio Alessandro Mainardi con gli associates Giovanni Leoni e Camillo Melotti Caccia.
Il team di Rcc coinvolto nell’operazione è stato guidato dai soci Marcello Maienza e Michele Crisostomo coadiuvati da Alessandra Biotti e Benedetta Cantatore.
