Simmons & Simmons e White & Case nell’emissione da 350 milioni della Repubblica San Marino
Simmons & Simmons e White & Case hanno affiancato le parti coinvolte nella terza emissione obbligazionaria sovrana della Repubblica di San Marino. L’operazione ha riguardato una nuova emissione di titoli di stato sul mercato internazionale per un ammontare complessivo di 350 milioni di euro, con scadenza 30 aprile 2031 e tasso del 3,625%.
Dettagli dell’operazione
In parallelo alla nuova emissione, la Repubblica di San Marino ha lanciato un’offerta di acquisto (tender offer) rivolta ai portatori dei titoli obbligazionari emessi nel 2023, per un ammontare nominale totale di circa 350 milioni di euro. I proventi della nuova emissione sono stati utilizzati in parte per il riacquisto degli strumenti oggetto della tender offer.
Le obbligazioni sono state offerte in via esclusiva a investitori professionali ai sensi della Regulation S del US Securities Act e sono quotate sul mercato Euro MTF della Luxembourg Stock Exchange. Goldman Sachs ha agito in qualità di dealer manager nell’ambito della tender offer e di lead manager nel contesto della nuova emissione obbligazionaria.
I team legali
Simmons & Simmons ha assistito la Repubblica di San Marino con un team guidato dalla partner Paola Leocani, composto dalla supervising associate Ilaria Barone e dall’associate Anna Frighetto. Per gli aspetti di diritto inglese sono intervenuti il partner Charles Hawes coadiuvato dal supervising associate Lukasz Napieraj.
White & Case ha assistito Goldman Sachs con un team che ha incluso i partner Michael Immordino (Londra e Milano) e Pietro Magnaghi (Milano) e l’associate Stefano Cultrera (Milano).
