KPMG e CMS nell’acquisizione di Embassy Summer
Giocamondo Study, società quotata su Euronext Growth Milan con sede ad Ascoli Piceno, ha acquisito il business e alcuni asset di Embassy Summer, operatore dei soggiorni linguistici per giovani. L’operazione è stata realizzata tramite la controllata britannica JoStudy, nell’ambito di una procedura di administration nel Regno Unito. Il team di KPMG guidato dall’Associate Partner Lorenzo Schippa ha assistito l’acquirente, mentre i venditori sono stati affiancati da CMS per i profili legali.
Struttura dell’operazione
La cedente è Embassy Educational Services (UK), sottoposta a procedura di administration britannica. Come joint administrators sono intervenuti Philip Stephenson e Shane Smith di Grant Thornton UK Advisory & Tax.
Lo schema adottato è un Business and Asset Purchase Agreement e non prevede l’acquisto della partecipazione societaria della cedente. Il perimetro comprende i marchi Embassy Summer e Global Achievers Academy, la proprietà intellettuale, i domini e i siti web, i materiali commerciali e promozionali, la base clienti e i database di studenti e partner. Sono inclusi anche il management e il personale operativo chiave, il cui passaggio avviene secondo la normativa britannica TUPE (Transfer of Undertakings – Protection of Employment Regulations 2006).
Trattandosi di un’operazione condotta in administration, JoStudy non assume debiti, passività o altre obbligazioni della società cedente, salvo quanto trasferito automaticamente per legge ai dipendenti. Giocamondo Study ha finanziato l’acquisizione con risorse proprie, tramite un finanziamento soci a favore di JoStudy.
Per Giocamondo Study, guidata dal Presidente e Amministratore Delegato Stefano De Angelis, il coordinamento dell’operazione è stato curato da Stefania Cimino, Group CFO & Investor Relator. KPMG l’ha assistita con un team multidisciplinare guidato dall’Associate Partner Lorenzo Schippa. Del team fanno parte l’avvocato Vittoria Ferretti, per gli aspetti legali, societari e contrattuali di diritto italiano, e il solicitor Simon Cartwright, per gli aspetti di diritto inglese. I venditori sono stati assistiti per la parte legale da CMS.
