Jones Day e Hogan Lovells Cadwalader per la cartolarizzazione Iulia di ViViBanca
Jones Day ha assistito, in qualità di drafting counsel, ViViBanca nella ristrutturazione della cartolarizzazione Iulia, realizzata dalla stessa ViViBanca nel 2024 e avente ad oggetto crediti derivanti da finanziamenti assistiti da cessione del quinto dello stipendio o della pensione e da delegazione di pagamento originati da ViViBanca, per un valore complessivo di circa 340 milioni di euro.
Hogan Lovells Cadwalader ha assistito Banco Santander e UniCredit Bank GmbH, ciascuno in qualità di arranger, nonché UniCredit Bank GmbH in qualità di hedging counterparty.
Dettagli dell’operazione
L’operazione è stata strutturata secondo i criteri per le cartolarizzazioni semplici, trasparenti e standardizzate (sts) e designata da ViViBanca come sts mediante notifica all’Esma. PCS ha agito in qualità di terzo verificatore. La nota senior è stata dotata di rating da parte di Moody’s, Scope e ARC Ratings ed è stata ammessa alla negoziazione sul segmento professionale di Euronext Access Milan. La cartolarizzazione ha previsto l’emissione di due classi di note: la nota senior, sottoscritta da una banca italiana, e la nota junior, sottoscritta da ViViBanca.
Oltre ai due studi legali e agli arranger, nell’operazione sono intervenuti anche BNP Paribas, Italian Branch, in qualità di account bank e paying agent, Banca Finint, in qualità di back-up master servicer, corporate servicer, rappresentante dei portatori dei titoli e calculation agent, e Quinservizi, in qualità di back-up sub-servicer.
I team legali coinvolti
Jones Day ha agito con un team diretto dalla partner Giuseppina Pagano e composto da Claudio Mastrobattista. Carla Calcagnile, Of Counsel, ha prestato assistenza in relazione agli aspetti fiscali. Il socio Ulf Kreppel, dell’ufficio di Francoforte, ha prestato assistenza in relazione ai contratti derivati dell’operazione.
Hogan Lovells Cadwalader ha assistito Banco Santander e UniCredit con un team guidato dalla partner Annalisa Dentoni-Litta e composto dal counsel Salvatore Graziadei e dall’associate Leonardo Tripaldi. La partner Madeleine Horrocks, coadiuvata dall’associate Moad Bahraoui, ha prestato assistenza in relazione ai contratti derivati dell’operazione.
