Jones Day e BonelliErede nella ristrutturazione di una cartolarizzazione di Banca Sistema
Lo studio legale Jones Day ha affiancato Banca Sistema nella ristrutturazione della cartolarizzazione avente ad oggetto crediti fiscali, effettuata mediante l’ingresso di Bnp Paribas, assistito da BonelliErede, come investitore senior.
La cartolarizzazione, inizialmente perfezionata nel mese di aprile del 2020, prevede la cessione su base rotativa di crediti fiscali da parte di cedenti, clienti di Banca Sistema, per un importo iniziale massimo complessivo di 1,6 miliardi di euro e importo residuo di circa 1 miliardo di euro.
Bnp Paribas finanzierà l’operazione fino a 150 milioni di euro e durata iniziale di 24 mesi, consentendo a Banca Sistema di diversificare le fonti di raccolta sul mercato istituzionale e di allungare la durata di questa specifica fonte di raccolta attraverso una struttura di cartolarizzazione più efficiente. Oltre al ruolo di arranger, Banca Sistema riveste il ruolo di sponsor, servicer, programme and administration agent, account bank e liquidity facility provider. All’operazione ha partecipato anche Banca Finint in qualità di corporate servicer, calculation agent, representative of the noteholders, paying agent, account bank.
I team legali
Jones Day ha assistito Banca Sistema con un team guidato dai soci Vinicio Trombetti e Giuseppina Pagano. I profili fiscali dell’operazione sono stati curati dagli of counsel Luca Ferrari e Carla Calcagnile.
BonelliErede ha agito nell’operazione con un team guidato da Massimiliano Danusso, partner e leader del Focus Team Debt Capital Markets, composto dalla senior counsel Ilaria Parrilla e dalla senior associate Francesca Alesse, entrambe componenti dello stesso Focus Team, e dall’associate Davide Santoro.
L’operazione ha visto il coinvolgimento dell’ufficio legale di Banca Sistema, coordinato dal general counsel Ugo de Vivo.
Per Bnp Paribas, l’operazione è stata seguita dai legali interni Tiziana Filannino e Dario Savoia.
Nella foto da sinistra: Vinicio Trombetti, Giuseppina Pagano, Ilaria Parrilla e Francesca Alesse.
