Deloitte e Parola Associati nella joint venture di Kelag International e Swisspower
Deloitte e Parola Associati hanno assistito rispettivamente Kelag International e Swisspower Renewables in un’operazione nel settore delle energie rinnovabili in Italia che ha combinato la costituzione di una joint venture con l’acquisizione di impianti eolici e idroelettrici operativi sul territorio nazionale, per una capacità installata complessiva di circa 111 MW.
Struttura dell’operazione
L’operazione si è sviluppata lungo due direttrici principali. La prima ha riguardato l’ingresso di Kelag International nel capitale sociale di Swisspower Rinnovabili Italia — società italiana che controlla indirettamente 10 veicoli titolari di impianti eolici e idroelettrici distribuiti in diverse regioni italiane, con una capacità installata complessiva di circa 90 MW. La seconda ha riguardato l’acquisizione integrale da parte di Kelag di tre SPV titolari di impianti eolici e idroelettrici operativi, con una capacità installata complessiva di circa 21 MW. Il portafoglio oggetto dell’operazione comprende complessivamente oltre 40 impianti idroelettrici ed eolici situati principalmente in Lombardia, Piemonte, Veneto, Emilia-Romagna, Basilicata e Campania. Per Kelag International, l’operazione si inserisce in una più ampia strategia di espansione nel mercato italiano delle rinnovabili; per Swisspower, l’ingresso di un co-investitore consentirà di ampliare la piattaforma rinnovabile già detenuta.
I team legali
Deloitte ha assistito Kelag International con un team multidisciplinare guidato, per gli aspetti legali M&A e societari, dall’head of energy Filippo Manaresi, coadiuvato dalla senior associate Daniele Lena, dalle associate Carlotta Tassinari e Masa Saric, nonché dai trainee Vincenzo Mattia Russo e Maurizio Carbone. Per gli aspetti di diritto amministrativo e regolatorio hanno operato il managing associate Emanuele Bottazzi, insieme agli associate Claudio Di Stefano e Matilde Franzini. Per gli aspetti giuslavoristici hanno contribuito il partner Stefano Miniati, il managing associate Luigi Ricci Palopoli e il senior associate Francesco Chiari. Gli aspetti finanziari sono stati seguiti dal team guidato dall’equity partner Enrico Ferraresi e dalla director Teresa De Vita.
Parola Associati ha assistito il team legale di Swisspower Renewables, coordinato da Pietro Nichele, sulla documentazione contrattuale M&A e di progetto in tutte le fasi dell’operazione, inclusa la vendor due diligence e la gestione di un complesso tender. Il team era supervisionato dal managing partner Lorenzo Parola, guidato dal partner Andrea Coluzzi e composto dalla senior associate Federica Re e dall’associate Massimo Lanzotti. Il team guidato dal partner Andrea Leonforte e composto dal senior associate Luigi Agostinacchio e dagli associate Chiara Salvaneschi, Veronica Valentina Nolè, Silvia Pellegrino e Antonio Fuiano ha svolto la vendor due diligence e ha fornito supporto a Swisspower nell’adempimento delle condizioni sospensive.
Aspetti fiscali e notarili
Gli aspetti fiscali per Kelag sono stati curati da STS Deloitte con un team guidato dagli equity partner Gianmaria Leoni e Chiara Tomassetti, insieme alla partner Alexandra Pica, coadiuvati dai director Rodrigo Ruberti e Vanessa Savini e dal senior consultant Tommaso Maria Angelini. Gli aspetti fiscali per Swisspower sono stati curati da KPMG, mentre gli aspetti finanziari dell’operazione sono stati gestiti da L&B. Il closing, per gli aspetti notarili, è stato curato dal Notaio Angelo Lauria dello studio Lauria & Randazzo Notai di Milano.
In foto da sinistra: Filippo Manaresi, Daniele Lena, Andrea Coluzzi, Federica Re
