Clifford Chance e Dentons nel BTP dual tranche
L’operazione
Clifford Chance e Dentons hanno assistito il sindacato di collocamento — composto da Banco Santander, BNP Paribas, BofA Securities Europe, Goldman Sachs Bank Europe, J.P. Morgan e Morgan Stanley Europe in qualità di lead manager, e dai restanti Specialisti in titoli di Stato italiani in qualità di co-lead manager — nella riapertura dual tranche mediante sindacato del benchmark BTP a 7 anni e del benchmark BTP a 30 anni del Ministero dell’Economia e delle Finanze.
Dettagli dei titoli
Il BTP a 7 anni, con scadenza 15 giugno 2033, godimento 15 aprile 2026 e tasso annuo del 3,3% pagato in due cedole semestrali, è stato emesso per un importo di 13 miliardi di euro a fronte di una domanda superiore a 126 miliardi di euro. Il titolo è stato collocato al prezzo di 98,597, corrispondente a un rendimento lordo annuo all’emissione del 3,559%.
Il BTP a 30 anni, con scadenza 1° ottobre 2055, godimento 9 settembre 2025 e tasso annuo del 4,65% pagato in due cedole semestrali, è stato emesso per un importo di 5 miliardi di euro a fronte di una domanda di circa 112 miliardi di euro. Il titolo è stato collocato al prezzo di 100,631, corrispondente a un rendimento lordo del 4,663%.
I team legali
Clifford Chance ha assistito il sindacato di banche con un team guidato dal partner Gioacchino Foti, coadiuvato dai senior associate Francesco Napoli e Nicole Paccara e dall’associate Lorenzo Mereghetti. I profili di diritto statunitense sono stati seguiti dal partner George Hacket e dalla counsel Laura Scaglioni.
Dentons ha prestato assistenza alle banche in relazione ai decreti di emissione e per gli aspetti fiscali, rilasciando un parere italiano a beneficio dei clienti. Il team multidisciplinare è stato guidato dal partner Piergiorgio Leofreddi, Head of Debt and Capital Markets Group in Italia, e composto dalla partner Roberta Moscaroli e dal trainee Alessandro Sicilia per i profili fiscali.
