Orrick e Gop nell’emissione Esg-linked di Veritas da 100 milioni
Orrick e Gianni & Origoni hanno rispettivamente assistito Veritas, in qualità di emittente, e Unicredit Bank AG, in qualità di lead manager, in uno dei primi prestiti obbligazionari in Italia con interessi legati a obiettivi di sostenibilità.
Destinato esclusivamente a investitori istituzionali, il prestito obbligazionario ha un ammontare complessivo pari a 100 milioni di euro ed è stato quotato sul mercato regolamentato di Euronext Dublin. Il prezzo di emissione delle obbligazioni è del 100% del valore nominale e le obbligazioni, che hanno una durata di 7 anni, matureranno interessi a un tasso annuo del 3,25%, soggetto a un possibile aumento dello 0,1% annuo dal 2024 nel caso in cui la società non ottenga – e successivamente non mantenga – un rating o un punteggio Esg (environmental, social e governance) di livello predeterminato.
Unicredit Bank AG ha agito quale lead manager e sole bookrunner nell’emissione delle obbligazioni, mentre Unicredit ha agito in qualità di Esg Structuring.
Il team Orrick era guidato dal senior partner Alessandro De Nicola e ha fornito assistenza a Veritas con la partner Madeleine Horrocks (nella foto a sinistra) e l’associate Franco Lambiase per gli aspetti di diritto inglese, con la partner Francesca Isgrò, l’of counsel Paola Barometro, gli associate Pietro Fazzini e Eleonora Schneider nonché il junior associate Dario Cidoni per gli aspetti di diritto italiano. L’of counsel Giovanni Leoni e l’associate Camillo Melotti-Caccia hanno seguito gli aspetti fiscali dell’operazione.
Il team Gop era guidato dal partner Richard Hamilton (nella foto a destra), coadiuvato dall’associate Nicola Musicco e ha incluso il partner Stefano Grilli e gli associate Marco Busia e Federico Donetti per gli aspetti fiscali nonché la partner Elisabetta Gardini e l’associate Francesco Maletto per gli aspetti regolamentari.
Veritas, fondata nel 2007, è una società per azioni a capitale interamente pubblico, tra le prime 10 aziende nazionali nell’erogazione di servizi idrici integrati e ambientali e prima multiutility pubblica del Veneto. I proventi dell’emissione del prestito obbligazionario saranno utilizzati da Veritas per il finanziamento di nuovi investimenti per la crescita del gruppo, da effettuarsi in accordo con piano di investimenti della società.
