Club deal per Palazzo Esedra: A&O Shearman, PedersoliGattai, Gop, CastaldiPartners ed EY in campo
Più di cento clienti della divisione Wealth Management di UniCredit hanno partecipato a un club deal finalizzato al riposizionamento di Palazzo Esedra, storico immobile di oltre 30mila metri quadrati a destinazione mista, prevalentemente uffici e retail, situato in piazza della Repubblica a Roma. Secondo voci di mercato, il valore dell’operazione supera i 200 milioni di euro.
L’investimento è stato realizzato in partnership con il Gruppo Allianz e Finaval, holding della famiglia Feltrinelli, proprietaria dell’immobile dalla fine dell’Ottocento, che manterrà una partecipazione di riferimento nel veicolo insieme ad Allianz. PIMCO Prime Real Estate ricoprirà il ruolo di asset manager strategico del progetto di valorizzazione dell’immobile.
A&O Shearman ha assistito PIMCO Prime Real Estate e UniCredit, in qualità di arranger, nella strutturazione dell’intera operazione e nella predisposizione della documentazione contrattuale. Il team è stato guidato dal partner Andrea De Pieri, con la senior associate Flavia Guancioli e la trainee Eleonora Lisanti per gli aspetti real estate. Per i profili finance hanno operato i partner Pietro Bellone e Pietro Scarfone, affiancati dal senior associate Fabio Gregoris, dall’associate Marta Mastroeni e dalle trainee Anna Zanolli e Benedetta Girotti. La senior associate Roberta Errico ha seguito gli aspetti di diritto amministrativo.
PedersoliGattai ha assistito UniCredit, nell’interesse ultimo degli oltre cento clienti della divisione Wealth Management coinvolti nell’investimento, in qualità di reviewing counsel, occupandosi della revisione dell’intera documentazione contrattuale. Il team è stato coordinato dalla partner Valentina Lattanzi, con il counsel Nicolò Piccaluga e la senior associate Francesca Scarabello per gli aspetti finance, nonché dal partner Andrea Francesco Castelli e dall’associate Simonlucio Idolo Scarpelli per i profili real estate.
Gianni & Origoni ha assistito UniCredit nel ruolo di finanziatore senior con un team composto dalla partner Ilaria Laureti, dal senior counsel Alessio Palumbo e dall’associate Riccardo Bellini. Gli aspetti fiscali sono stati seguiti dalla partner Francesca Staffieri mentre i profili real estate e di diritto amministrativo dal partner Gianfranco Toscano e dalla managing associate Mariangela De Cesare.
CastaldiPartners ha assistito Finaval con un team guidato da Emanuele Camandona e composto da Annalisa Sepich, Irene Malusà, Alessandra Esposito Franciosi, Sarah Barutti e Monica Moretti.
EY ha assistito PIMCO Prime Real Estate per tutti gli aspetti tributari dell’operazione, inclusi il tax structuring della cartolarizzazione immobiliare, la negoziazione dei profili fiscali del contratto di compravendita e la due diligence fiscale. Il team era composto dal partner Alessandro Padula, dal manager Giorgio Marchesi, dal senior Giovanni Bruno e dalle staff Martina Doni e Chiara Caruso.
Per UniCredit si tratta della prima operazione di co-investimento immobiliare proposta alla clientela Wealth Management, dopo le precedenti esperienze nel private equity. La struttura dell’operazione prevede un veicolo di cartolarizzazione immobiliare ai sensi dell’articolo 7.2 della legge 130/1999, con emissione di titoli sottoscritti dai partner industriali e da oltre cento clienti ultra high net worth (UHNW) dell’istituto. UniCredit ha inoltre erogato il finanziamento senior a supporto dell’operazione.
