BonelliErede con Banca Ifis nella cessione ARECneprix a Prelios
Banca Ifis ha sottoscritto con Prelios un accordo vincolante per la cessione del 100% di ARECneprix, asset management company specializzata nella gestione di crediti deteriorati, asset immobiliari e operazioni complesse, interamente controllata da illimity Bank (Gruppo Banca Ifis). Il corrispettivo dell’operazione è pari a 30 milioni di euro, con un closing previsto entro fine giugno 2026.
Advisor dell’operazione
Nell’operazione, Banca Ifis è stata assistita da CC&Soci in qualità di advisor finanziario e da BonelliErede come advisor legale.
BonelliErede ha agito nell’operazione con un team multidisciplinare guidato dai partner Giuseppe Rumi, leader del Focus Team Banche e fondatore del dipartimento di regolamentazione bancaria e assicurativa, e Maria Cristina Storchi, coadiuvati dal senior associate Michele Cisolla e dall’associate Filippo Airoldi. Il partner Giovanni Battaglia, insieme al senior associate Dario Cidoni, all’associate Giuseppe Graniglia e a Francesco Ponzoni, ha curato i profili banking; il partner Massimo Merola, con l’associate Giuseppe Vecchio e Riccardo Lacerenza e Nicolò Corona, i profili antitrust e golden power; il partner Giovanni Guglielmetti, insieme al managing associate Carmine Di Benedetto, quelli IP.
Chiomenti ha assistito Prelios con un team coordinato da Gregorio Consoli e composto da Italo De Santis, Chiara Delevati, Bianca Maria Ruffino e Vittoria Cerrai Ceroni per gli aspetti corporate, da Irene Scalzo, Guido Pisaneschi e Olga Loragno per i profili finance; da Giulio Napolitano, Luca Masotto e Matteo Farnese per i profili golden power.
Lo studio legale tributario Facchini Rossi Michelutti ha assistito Prelios per gli aspetti fiscali con un team composto dai soci Riccardo Michelutti e Francesco Capitta, dal managing associate Giacomo Ficai, dai senior associate Andrea Vacca e Lorenzo Cadei e dall’associate Francesca Mainolfi.
Dettagli dell’operazione
L’accordo genera per Banca Ifis un beneficio patrimoniale pari a circa 10 basis point di CET1. Contestualmente alla cessione, ARECneprix e illimity Bank hanno siglato i termini essenziali di un accordo pluriennale di servicing, che garantirà continuità nella gestione dei portafogli del Gruppo Banca Ifis dopo il closing, nonché un’intesa per la prestazione di servizi transitori post-closing. Tali accordi diventeranno operativi al perfezionamento dell’operazione.
L’operazione si inquadra nella strategia del Gruppo Banca Ifis di focalizzazione sulle attività core, con l’obiettivo di assicurare prospettive di crescita ai propri asset non core. Per Prelios, l’acquisizione rafforza il posizionamento nel credit servicing e nell’asset management, integrando una piattaforma con 6,4 miliardi di euro di asset gestiti e competenze nella gestione di portafogli NPE e nel real estate.
Profilo di ARECneprix
ARECneprix è stata fondata nel 2023 dalla fusione tra neprix e AREC. La società conta 125 dipendenti, gestisce asset per un totale di 6,4 miliardi di euro e nel 2025 ha registrato ricavi per 29,5 milioni di euro. Opera principalmente in due aree di business: il Credit Management — con attività di servicing su portafogli NPE e advisory per istituti bancari e operatori del credito — e l’Asset Management focalizzato sul real estate, con particolare attenzione alle strategie value-add per clientela istituzionale.
