Angelini Pharma acquisisce Catalyst Pharmaceuticals per 4,1 miliardi di dollari: gli studi
Angelini Pharma, multinazionale farmaceutica italiana parte di Angelini Industries, ha sottoscritto un accordo per acquisire la totalità di Catalyst Pharmaceuticals, al prezzo di 31,50 dollari per azione in contanti, per un valore complessivo di circa 4,1 miliardi di dollari. Il closing dell’operazione è atteso nel terzo trimestre del 2026.
Dettagli dell’operazione
L’acquisizione punta a integrare il portafoglio e l’infrastruttura commerciale di Catalyst con le competenze di Angelini Pharma nel settore della Brain Health, con l’obiettivo di sviluppare una piattaforma terapeutica di nuova generazione nel campo delle malattie rare. L’operazione rafforzerà la presenza del gruppo negli Stati Uniti nell’ambito di una strategia di espansione nel mercato nordamericano, mantenendo al contempo il consolidamento del core business in Europa.
BNP Paribas ha agito quale sole global coordinator e underwriter per il finanziamento dell’operazione. Le risorse finanziarie saranno reperite anche con la partecipazione di fondi gestiti da Blackstone e di altri selezionati partner internazionali.
I team legali
Il team legale interno di Angelini Pharma è stato guidato da Enrica Dogali, insieme a Demetrio Roberto Cavicchia, Flaminia Fossati, Marco Andriello e Antonio Palermo.
Hogan Lovells ha assistito Angelini Pharma per gli aspetti di M&A, con un team cross-border che ha curato i profili di public M&A negli Stati Uniti e di diritto italiano, nonché gli aspetti legati al finanziamento dell’operazione. Il team è stato guidato dai partner Ferigo Foscari (M&A, Milano), Peter Cohen-Millstein (M&A, New York), Andrea Pretti (M&A, Milano), Iacopo Canino (Banking and Loan Finance, Milano), Patrizio Messina (Capital Markets, Milano) e Matthew Schernecke (Banking & Loan Finance, New York), insieme ai partner Alice Valder Curran (Regulatory, Washington, D.C.), Melissa K. Bianchi (Regulatory, Washington, D.C.), Howard Levine (IP, Washington, D.C.) e Jennifer Swan (IP, Silicon Valley).
Il team è stato coadiuvato dai senior associate Beatrice Bertuzzi (Banking and Loan Finance, Milano) e Jake Shaner (M&A, New York) e dagli associate Stefania Maracich (M&A, Milano) e Nic Runnels (M&A, New York).
Gatti Pavesi Bianchi Ludovici ha assistito Angelini Pharma con riferimento alla partecipazione dei fondi gestiti da Blackstone con un team guidato dall’equity partner Federica Munno, coadiuvata dal managing associate Daniele Bartoli, che ha coordinato il gruppo di lavoro composto dal senior associate Marco Tapparo e dall’associate Emanuele Borelli per i profili corporate. Gli aspetti di proprietà intellettuale sono stati seguiti dalla partner Anna Gardini con l’associate Brando Baratti. Il team ha agito sotto la supervisione di Carlo Pavesi.
Maisto e Associati ha assistito Angelini Pharma per gli aspetti fiscali dell’operazione con un team guidato dal partner Filippo Maisto, coadiuvato dal senior associate Francesco Semonella e dall’associate Alessio Moretti.
Linklaters ha assistito BNP Paribas con un team cross-border guidato dal partner Ettore Consalvi e composto dalla partner Danelle Le Cren (New York), dai counsel Alessandra Ortelli e Mark Dawson (New York) e dal managing associate Filippo Azzano. Per gli aspetti fiscali ha agito il partner Roberto Egori, coadiuvato dal senior consultant Euplio Iascone e dall’associate Alessandro Caroli.
Legance ha assistito Blackstone con un team guidato dal senior partner Filippo Troisi e dal partner Francesco Florio, composto dal senior counsel Paolo Antonio Mulas, dal managing associate Paolo Piccirilli e dai senior associate Giulia Raffaelli e Filippo Antonio D’Amato. I profili fiscali sono stati seguiti dal senior partner Andrea Silvestri e dal senior counsel Paolo Ronca, coadiuvati dal senior associate Alberto Caputo e dall’associate Matteo Lamaro, mentre quelli giuslavoristici dalla partner Serena Commisso con il counsel Daniele Dellacasa e il senior associate Francesco Venturi.
