Emosia (Argos) acquisisce Culti Milano: in campo i legali di Giovannelli
Il Gruppo Emosia, con Argos azionista di riferimento dal 2017, ha completato l’acquisizione di Culti Milano, casa italiana del lusso specializzata in fragranze per la casa e design, precedentemente controllata da KME Group. L’operazione innesca un’offerta pubblica di acquisto obbligatoria rivolta agli azionisti di minoranza di Culti Milano, in conformità con la normativa applicabile alle società quotate su Euronext Growth Milan (EGM). L’acquisizione si inserisce nella strategia di crescita esterna di Emosia, che ha già visto le acquisizioni del gruppo Devineau – BLF (2019) e di My Jolie Candle (2022).
Struttura advisory
La due diligence legale e fiscale è stata curata da Giovannelli e Associati — con Alessandro Giovannelli, Andrea Bartolucci, Matteo Bruni e Filippo Noci — e da Arsene con Valentine Roulin e Franck Soucaze. La consulenza legale societaria è stata affidata a Giovannelli e Associati e a Jeantet, quest’ultima con Pascal Georges e David Hallel; la consulenza legale sul finanziamento è stata gestita da Jeantet con Delphine Baudouin. Il debito senior è stato arrangiato da Caisse d’Epargne Bretagne Pays de Loire — con Isabelle Breteau e Guillaume Roussel — e da LCL con Jacques-Edouard Rolland e Scotty Baudry, assistiti legalmente da Mermoz con Benjamin Guilleminot e Maëlle Dejace. Il debito mezzanino è stato fornito da Indigo con Laurent Arbona de Soler e Erwan Benavent, con assistenza legale di De Pardieu Brocas Maffei tramite Jean-François Pourdieu e Sandra Benhaim.
Contesto di mercato
L’operazione consolida la posizione di Emosia nel segmento delle fragranze per la casa di fascia alta, sfruttando la complementarità tra i due gruppi in termini di posizionamento, presenza geografica e canali distributivi. Argos, gruppo europeo indipendente di private equity con oltre 2,3 miliardi di euro di asset in gestione e 35 anni di esperienza, opera in quattro regioni — Benelux, DACH, Francia e Italia — da sei uffici ad Amsterdam, Bruxelles, Francoforte, Lussemburgo, Milano e Parigi.
