Clifford Chance e Gop nel collocamento di bond subordinati Tier 2 di Veneto Banca
Clifford Chance e Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners (Gop) hanno fornito assistenza legale nel collocamento sul mercato istituzionale di 200 milioni di euro di obbligazioni subordinate Tier 2 di Veneto Banca.
Clifford Chance ha assistito i Joint Bookrunners/Lead Managers – Banca Akros, BNP Paribas, Natixis, Nomura e UBS Investment Bank, Arianna Sim in qualità di Co-Lead Manager con un team guidato dal partner Filippo Emanuele (in foto) coadiuvato dal senior associate Luca Baroni. Gop ha assistito l’emittente per gli aspetti di diritto inglese e italiano relativo all’operazione, con un gruppo di lavoro guidato dai partner Richard Hamilton e Marco Zaccagnini per gli aspetti di capital markets coadiuvati dal senior associate Elena Cirillo e dall’associate Smeralda Mazzei, per gli aspetti tax dal partner Stefano Grilli coadiuvato dall’associate Giuseppe Patti.
Le obbligazioni hanno data di scadenza finale fissata al 1/12/2025, con un coupon fissato per i primi cinque anni al 9,50%, con un prezzo pari a 97,628 e un rendimento di circa il 10,50%. Per i restanti cinque anni, qualora l’emittente decidesse di non esercitare l’opzione call, il tasso fino alla scadenza verrebbe rideterminato sulla base del tasso swap a 5 anni oltre a un margine del 10.32%. Il closing del collocamento è avvenuto in data 24 novembre con richieste superiori all’importo offerto e segna il ritorno, dopo quasi due anni, di Veneto Banca sul mercato istituzionale.
