Perfezionato il closing dell’investimento di Eurazeo in Aquardens: gli studi
Si è perfezionato il closing dell’operazione di acquisizione di una partecipazione di maggioranza in Aquardens, il principale operatore italiano nel settore dei parchi termali, da parte di Eurazeo.
L’operazione rappresenta il primo investimento del fondo EZORE di Eurazeo, lanciato a dicembre 2024 e focalizzato su asset operativi con base immobiliare in Europa.
L’accordo prevede altresì il reinvestimento da parte del management esistente di Aquardens, con l’obiettivo di supportare, al fianco di Eurazeo, la crescita della società e l’espansione del parco termale. Tra gli obiettivi dell’investimento anche la completa decarbonizzazione del sito e il miglioramento dei suoi standard in materia social e di governance, in linea con il programma ESG “O+” di Eurazeo.
BonelliErede ha agito al fianco di Eurazeo con un team coordinato dal partner Alessandro Balp (in foto a sinistra), leader del Focus Team Real Estate, e composto, per gli aspetti corporate e real estate, dal senior associate Giancarlo Maniglio e dall’associate Giovanni Bona Galvagno. I profili fiscali sono stati seguiti dal partner Stefano Brunello Dormal, dal senior counsel Christoff Filippo Cordiali e dall’associate Luciano Chirico; il partner Vittorio Pomarici, la senior associate Alessia Varesi e l’associate Elena Serafini hanno curato gli aspetti labour. La partner Anna Di Vilio ha seguito i profili regolamentari dell’operazione e il partner Luca Perfetti, il managing associate Antonio Giulio Carbonara e la senior associate Marina Roma gli aspetti di diritto amministrativo. Per le attività di due diligence BonelliErede si è avvalso del team di Transaction Services di belab guidato dal managing director Michel Miccoli e coordinato dal legal advisor Andrea Terrieri.
Il finanziamento a servizio dell’acquisizione è stato organizzato e reso disponibile da un pool di banche che hanno concesso un finanziamento a medio-lungo termine di Euro 60.000.000,00 in favore di Thermae Newco e di Aquardens, strutturato in più linee di credito, e finalizzato a finanziare (i) l’acquisto da parte di Thermae Newco delle azioni rappresentative del capitale sociale di Aquardens, nonché (ii) la ristrutturazione e lo sviluppo del parco termale “Aquardens” sito in Pescantina (VR).
Legance – Avvocati Associati ha assistito le banche con un team guidato dal partner Emanuele Espositi, coadiuvato dal Senior Counsel Giovanni Troisi (in foto a destra), dal Managing Associate Alessandro Marino e dall’Associate Federica Caracci. Gli aspetti fiscali sono stati curati dal Counsel Luigi Quaratino e dall’Associate Melania Giorgio. Gli aspetti immobiliari sono stati curati dalla Senior Counsel Alessandra Palatini.
BonelliErede ha agito al fianco di Eurazeo, assistendo altresì il veicolo Thermae Newco e Aquardens, nell’operazione di finanziamento, con un team guidato dalla partner Emanuela Da Rin, coadiuvata dal managing associate Federico Cocito e dall’associate Marta Mastroeni.
Fratta Pasini e Associati ha assistito gli azionisti venditori con un team composto da Carlo Fratta Pasini, Marco Spezie e Matteo Salvatore; il partner Giovanni Vanti ha seguito gli aspetti di diritto amministrativo.
