ORRICK E BEP PER LA CARTOLARIZZAZIONE BERICA PMI
Il team italiano di Structured Finance di Orrick ha svolto il ruolo di legal counsel degli Arrangers (Banca Popolare di Vicenza S.c.p.A. e J.P. Morgan Securities plc.) e dei Joint Lead Managers (Banca Popolare di Vicenza S.c.p.A., Barclays Bank PLC, Goldman Sachs International, J.P. Morgan Securities plc. e Société Générale S.A.) in un'operazione di cartolarizzazione di crediti derivanti da finanziamenti garantiti e non garantiti concessi a PMI italiane di titolarità di Banca Popolare di Vicenza S.c.p.A. e Banca Nuova S.p.A., per un ammontare complessivo di 1 miliardo e 569 milioni di euro. Nell’ambito dell’operazione, il veicolo Berica PMI S.r.l. ha emesso due classi di titoli ABS (Classe A – suddivisa in Classe A1X e Classe A1Y – e Classe B). I titoli di Classe A emessi nell’ambito dell’operazione sono stati quotati presso la Borsa di Lussemburgo ed hanno ottenuto un rating da DBRS Ratings Limited (AA (high) (sf)) e da FITCH ITALIA – Società Italiana per Il Rating S.p.A. (AA+sf). I titoli di Classe A1X sono stati collocati per l’intero importo di Euro 980.000.000 presso investitori istituzionali dai Joint Lead Managers, mentre i titoli di Classe A1Y e di Classe B sono stati sottoscritti da Banca Popolare di Vicenza S.c.p.A. e da Banca Nuova S.p.A. Si tratta della prima operazione pubblica di cartolarizzazione di prestiti di PMI italiane dal 2008 e della prima operazione pubblica di cartolarizzazione di una banca italiana dal 2011. Il team Orrick che ha partecipato all’operazione è composto dal Managing Partner italiano Patrizio Messina e dal Partner Gianrico Giannesi (in foto), dalle Senior Associates Madeleine Horrocks e Daniela Pietrini e dalle Associates Giuseppina Pagano e Fiorenza Galloppa. La parte fiscale è stata curata dal Dipartimento Tax guidato da Alessandro Mainardi (Partner) e Giovanni Leoni (Senior Associate). Banca Popolare di Vicenza S.c.p.A. e Banca Nuova S.p.A., nella loro qualità di originators, sono stati assistiti dallo Studio Legale Bonelli Erede Pappalardo ed in particolare dal Partner Emanuela Da Rin e dalla Managing Associate Anna Maria Perillo.
