ORRICK CON BANCA AKROS
Il team italiano di Structured Finance di Orrick ha assistito Banca Akros Spa in qualità di arranger e IC Satellite – Luigi Furore & Associati e Cabel Holding in qualità di advisors delle banche, in un'operazione di cartolarizzazione multioriginator di crediti derivanti da mutui ipotecari e fondiari di titolarità di Banca di Credito Cooperativo di Fornacette S.c.p.a., Banca di Credito Cooperativo di Castagneto Carducci S.c.p.a., Banca Popolare di Lajatico S.c.p.A., Banca di Credito Cooperativo di Cambiano S.c.p.a. e Banca di Viterbo Credito Cooperativo S.c.p.a. per un ammontare di oltre 400 milioni di Euro. I crediti sono stati ceduti al veicolo di cartolarizzazione Pontormo Rmbs S.r.l. che, per finanziarne l'acquisto, ha emesso dieci classi di titoli ABS (Classe A1, Classe A2, Classe A3, Classe A4, Classe A5, Classe B1, Classe B2, Classe B3, Classe B4 e Classe B5) per un valore complessivo di oltre 400 milioni di Euro. I titoli di Classe A emessi da Pontormo RMBS S.r.l. sono stati quotati presso la Borsa di Irlanda, hanno ottenuto da Standard & Poor's Credit Market Services Italy S.r.l. un rating pari ad (AA+) e da Fitch Ratings Limited un rating pari a (AA+) ed hanno le caratteristiche necessarie per essere utilizzati per operazioni di rifinanziamento con la Banca Centrale Europea. In particolare alcune classi di titoli emesse nel contesto di tale cartolarizzazione presentano una struttura partly-paid, che permettono al veicolo di finanziare l'acquisto di ulteriori crediti da parte di alcune delle Banche Cedenti. Il team di Orrick che ha partecipato all'operazione è composto dal managing partner italiano Patrizio Messina (in foto) e dal partner Gianrico Giannesi, dalle senior associate Madeleine Horrocks (sede di Milano) e Sushila Nayak (Sede di Londra), dagli associate, Salvatore Graziadei ed Oscar Saporito. La parte fiscale è stata curata dal dipartimento di Tax guidato da Alessandro Mainardi (partner) e Giovanni Leoni (senior associate).
