ORRICK CARTOLARIZZA 1 MLD E 200 ML DI EURO PER SANTANDER
Il team italiano di Structured Finance di Orrick ha assistito in qualità di deal counsel, rispettivamente Banco Santander S.A., in qualità di arranger, e Santander Consumer Bank S.p.A., in qualità di originator, in un'operazione di cartolarizzazione di crediti derivanti da contratti di finanziamento assistiti da cessione del quinto dello stipendio o della pensione e delegazione di pagamento per un ammontare di circa 1 miliardo e 210 milioni di euro. I crediti sono stati ceduti al veicolo di cartolarizzazione Golden Bar (Securitisation) S.r.l. che, per finanziarne l'acquisto, ha emesso tre classi di titoli ABS (Classe A, Classe B e Classe C) per un valore complessivo di circa 1 miliardo e 210 milioni di euro. I titoli di Classe A sono stati quotati presso la Borsa di Irlanda e hanno ottenuto il rating A(sf) da DBRS e A3(sf) da Moody's. L'operazione si attesta, in termini di valore complessivo degli asset, come la maggiore cartolarizzazione di contratti di finanziamento assistiti da cessione del quinto dello stipendio o della pensione e delegazione di pagamento mai realizzata finora. Il team di Orrick che ha partecipato all'operazione è composto dal managing partner italiano Patrizio Messina (in foto), e dal partner Gianrico Giannesi, dai senior associate Madeleine Horrocks e Simone Lucatello e dall'associate Matteo Bedini. La parte fiscale è stata curata dal dipartimento di Tax guidato da Alessandro Mainardi (partner) e Giovanni Leoni (senior associate).
