Legance e BonelliErede nel finanziamento da 130 milioni in favore di Pavia Acque
Pavia Acque, società titolare della gestione del servizio idrico integrato nell’ambito territoriale ottimale della provincia di Pavia, ha ricevuto un finanziamento da 130 milioni di euro. L’operazione è finalizzata a rifinanziare l’indebitamento esistente della società, a finanziare il programma di investimenti sugli impianti del ciclo idrico integrato — acquedotto, fognatura e depurazione — per il periodo 2026-2043, e ad anticipare le risorse necessarie alla realizzazione di interventi di digitalizzazione della rete idrica finanziati nell’ambito del Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza (Pnrr).
Dettagli dell’operazione
Legance ha assistito Pavia Acque sia nella procedura di selezione dei finanziatori sia nelle attività di due diligence, nella redazione e negoziazione della documentazione finanziaria. Il team era guidato dal partner Simone Ambrogi e composto dal managing associate Antonino De Sebastiano, dall’associate Antonio Muscarà e dall’associate Adriana Garaffa. Per le attività di due diligence il team è stato integrato dall’associate Samuele Vespasiani e, con riferimento ai profili di diritto amministrativo connessi ai contributi PNRR, dal senior counsel Giacomo Testa e dalla senior associate Enrica Pitino. I profili fiscali dell’operazione sono stati seguiti dal counsel Luigi Quaratino.
BonelliErede ha assistito i finanziatori — UniCredit e altri istituti — nella negoziazione della documentazione finanziaria, nelle attività di due diligence e nel processo di sindacazione. Il team multidisciplinare era guidato dal partner Giorgio Frasca, componente del Focus Team Infrastrutture, Energia e Transizione ecologica, e composto dall’associate Esmeralda Olivari e da Marco Iannone. I profili di diritto amministrativo sono stati seguiti dalla partner Giovanna Zagaria e dall’associate Marilù Martoriello, mentre i profili fiscali sono stati curati dal partner Marco Adda, dal senior counsel Matteo Viani e dal senior associate Bisleri.
Bird & Bird ha assistito il pool di finanziatori uscenti — composto da UniCredit, Intesa Sanpaolo e Banca MPS — in tutte le attività connesse al rimborso del debito esistente. Il team era guidato dal partner Pierpaolo Mastromarini e composto dall’associate Vincenzo Giorgio e dalla trainee Sara Pietranera.
Consulenza tecnica e finanziaria
REF ha svolto il ruolo di consulente tecnico e finanziario con un team composto dai partner Giovanni Caucci e Alberto Bernardini, dal senior manager Ivan Cerrato e dai senior specialist Elena Musci e Francesco Di Maro.
