LATHAM, SHEARMAN E CC NELL’EMISSIONE HIGH YIELD DI SNAI

Snai Spa, società tra i principali operatori nel mercato italiano dei giochi e delle scommesse quotata alla Borsa di Milano, ha emesso obbligazioni high yield in due tranche rispettivamente da 320 mln di euro Senior Secured Notes con scadenza 2018 e da 160 mln di euro Senior Subordinated Notes con scadenza 2018. I proventi delle obbligazioni verranno utilizzati per rimborsare del debito esistente e per la gestione ordinaria della società. Nell’ambito dell’operazione, Snai ha sottoscritto un contratto di finanziamento revolving da 30 mln di euro con, tra gli altri, UniCredit Bank AG, Succursale di Milano, in qualità di agent e security agent. Latham & Watkins ha assistito Snai con un team composto da Jeff Lawlis (in foto), Ryan Benedict e Roberto Reyes Gaskin per gli aspetti di diritto americano, da Andy Kolacki e Jane Choeng per gli aspetti di diritto inglese, da Antonio Coletti e Isabella Porchia per gli aspetti di diritto italiano. Jiyeon Lee-Lim e Bora Bozkurt dell’ufficio di New York hanno seguito gli aspetti fiscali dell’operazione. Latham & Watkins ha, inoltre, assistito Snai per gli aspetti di diritto italiano legati al finanziamento con un team composto da Marcello Bragliani e Gabriele Pavanello. Shearman & Sterling ha assistito i joint bookrunners J.P. Morgan, Banca IMI, UniCredit e Deutsche Bank per gli aspetti di diritto americano e italiano con un team guidato da Tobia Croff e John Wilson e composto da Tommaso Tosi, Valerio Fontanesi, Emanuele Trucco, Vieri Parigi, Giovanni Cirelli e Carmelo Contente. Kristen Garry e Mary-Jo Lang dell’ufficio di Washington hanno seguito gli aspetti fiscali dell’emissione. Clifford Chance ha assistito i mandated lead arranger Banca IMI, Deutsche Bank e Unicredit, nonchè UniCredit Bank AG in qualità di security agent in relazione al contratto di finanziamento revolving, e ha affiancato il team di Shearman & Sterling in relazione agli aspetti comuni sia all'emissione obbligazionaria sia al contratto di finanziamento, con un team composto da Charles Adams e Giuseppe De Palma assisiti da Isabella Costello e Fabrizio Nebuloni.