Jones Day e DLA Piper nella cartolarizzazione da 700 milioni di Santander
Santander Consumer Bank ha finalizzato una cartolarizzazione pubblica di crediti derivanti da finanziamenti per l’acquisto di autoveicoli e prestiti personali per un valore complessivo di circa 700 milioni di euro. L’operazione è stata strutturata in conformità ai requisiti di semplicità, trasparenza e standardizzazione (STS) previsti dal Regolamento UE 2017/2402. Prime Collateralised Securities (PCS) EU ha agito come terzo verificatore indipendente dei requisiti STS.
Struttura dell’operazione
I titoli asset-backed sono stati emessi dalla società veicolo Golden Bar (Securitisation). Le classi A, B, C, D ed E hanno ottenuto rating da DBRS e Fitch, sono state quotate alla Borsa del Lussemburgo e collocate sul mercato, mentre i titoli junior di Classe Z non hanno ricevuto rating né quotazione.
I team legali
Jones Day ha assistito Santander Consumer Bank in qualità di drafting counsel con un team multi-giurisdizionale coordinato dai partner Vinicio Trombetti e Giuseppina Pagano, supportati da professionisti junior. Gli aspetti fiscali sono stati curati dall’Of Counsel Carla Calcagnile. I partner Ulf Kreppel (Francoforte) e Andrew Rotenberg (Londra) hanno prestato consulenza sui profili di diritto inglese, mentre l’Of Counsel Melissa Mitchum (New York) ha seguito gli aspetti di diritto statunitense.
DLA Piper ha assistito Banco Santander come arranger e joint lead manager, nonché HSBC Continental Europe e Bank of America in qualità di joint lead manager. Il team è stato coordinato dal partner Luciano Morello e guidato dall’avvocato Erik Negretto, coadiuvato dall’avvocato Pietro Milanesi e da Giuliana Cantarella e Asja Seddio. Gli aspetti fiscali sono stati seguiti dal partner Andrea Di Dio con l’avvocato Valentina Trappolini. Professionisti delle sedi di Milano e Londra hanno curato i profili di diritto inglese, mentre il partner James V. Williams, III (New York) ha gestito gli aspetti di diritto statunitense.
