Gli studi nella cartolarizzazione di un portafoglio Utp da 80 milioni
Si è conclusa la cartolarizzazione di un portafoglio di crediti ipotecari residenziali classificati principalmente come inadempienze probabili (UTP), con un valore lordo (GBV) di circa 80 milioni di euro, ceduto da un istituto bancario. Per l’operazione Origo SPV ha emesso una classe di titoli senior sottoscritta da Natixis e una classe di titoli junior sottoscritta da fondi gestiti da AB CarVal.
Struttura dell’operazione e ruoli di servicing
IQ-EQ è Primary e Master Servicer dell’operazione. Ha curato i profili di costituzione del veicolo e agisce come corporate servicer, calculation agent e rappresentante degli obbligazionisti. La due diligence è stata coordinata da Hipoges, con il supporto di STA Hipoges Law. Hipoges ricoprirà inoltre il ruolo di Special Servicer.
I team legali
Gatti Pavesi Bianchi Ludovici ha assistito AB CarVal con un team guidato dall’equity partner Francesco Lombardo e composto dal partner Giuliano Marzi e dall’associate Costanza Avara. Gli aspetti fiscali sono stati seguiti dall’equity partner Michele Aprile e dal junior partner Roger Demoro.
Natixis è stata assistita da un team guidato da Gianluca Fanti (partner) e Giuseppe Barra Caracciolo (senior counsel), con gli associate Federico Notarianni e Francesco Balli.
A&O Shearman ha assistito IQ-EQ con un team guidato dal partner Pietro Bellone e composto da Fabio Gregoris (senior associate) e Francesco Piantoni (trainee).
Ashurst Perkins Coie ha affiancato la banca cedente con un team guidato dalla partner Annalisa Santini e composto dall’associate Benedetta Francesca Monestier e dalla trainee Diletta Quarta.
