Gli studi nel processo di accelerated bookbuilding di Snam
Snam, player europeo attivo nelle infrastrutture gas, ha concluso il processo di accelerated bookbuilding per la cessione di una porzione dei propri diritti di opzione nell’ambito dell’aumento di capitale di Italgas, collocando presso investitori istituzionali 83.349.489 diritti di opzione al prezzo di 0,396 euro per diritto di opzione, al lordo delle commissioni di collocamento, per un corrispettivo complessivo di circa 32,5 milioni di euro, pari ad uno sconto dell’1,93% rispetto al valore teorico dei diritti, calcolato sul prezzo di chiusura dell’azione Italgas al 29 maggio 2025 ed equivalente ad uno sconto implicito sulla corrispondente azione Italgas dello 0,47%. A seguito del collocamento, il cui regolamento si è perfezionato in data 4 giugno 2025, Snam detiene 25.883.804 diritti di opzione per la sottoscrizione di nuove azioni Italgas, che saranno esercitati utilizzando i proventi derivanti dallo stesso.
La funzione legale di Snam ha agito con un team composto dagli avvocati Umberto Baldi, Salvatore Branca, Alessandro Rizzi, Riccardo Filetto e Selene Cocchi ed è stata assistita da Cappelli Riolo Calderaro Crisostomo Del Din & Partners (CRCCD) con un team guidato dai partner Michele Crisostomo e Federico Morelli e composto dalla senior associate Federica Alici Biondi (in foto a sinistra), nonché, per i profili fiscali, dal partner Paolo Serva e dal senior associate Edoardo Diotallevi.
Chiomenti ha assistito JP Morgan, in qualità di sole bookrunner nel processo di accelerated bookbuilding, con un team guidato da Federico Amoroso (in foto a destra) e composto da Simone de Benedictis, mentre Maurizio Fresca ha seguito i profili fiscali.
