Fivers e Deloitte nel finanziamento BPCE-Natixis
Fivers Studio Legale e Tributario e Deloitte hanno affiancato le parti in un’operazione di finanziamento strutturata su basi project finance e hold-co financing, finalizzata all’acquisizione di 9 impianti fotovoltaici situati nel centro e sud Italia, beneficiari della tariffa incentivante prevista dal secondo, terzo e quarto conto energia.
Struttura dell’operazione
BPCE Energeco ha agito in qualità di mandated lead arranger, banca finanziatrice originaria e banca agente, erogando il finanziamento in favore di una holding di diritto italiano gestita da una delle principali piattaforme di investimento e gestione operante nel settore energy in Europa. Natixis ha partecipato all’operazione in qualità di banca hedging.
L’operazione prevede una linea senior destinata all’acquisizione del portafoglio fotovoltaico e al rifinanziamento dell’indebitamento esistente contratto da 8 delle relative società veicolo, nonché una linea capex volta a finanziare il piano di revamping di taluni impianti. Il borrower è una società veicolo gestita da una società di asset management riferibile a un primario fondo di investimento internazionale.
Il notaio Carlo Munafò ha curato l’esecuzione degli atti notarili relativi al contratto di finanziamento, all’acquisizione, all’estinzione dei finanziamenti esistenti e le relative attività preliminari e di perfezionamento. Protos, Wide Group e KPMG hanno agito rispettivamente come consulente tecnico, assicurativo e model auditor dell’operazione.
I team legali
Fivers ha assistito BPCE Energeco e Natixis in tutte le fasi dell’operazione con un team multidisciplinare guidato dalla partner Maria Teresa Solaro e coordinato dalla senior associate Teresa Florio. Per la strutturazione del finanziamento, la predisposizione e la negoziazione della documentazione finanziaria e dei documenti di garanzia hanno collaborato gli associate Marco Balzano e Andrea Oddo. Gli aspetti regolatori sono stati seguiti dal partner Antonio Papi Rossi. L’estinzione anticipata dei sei finanziamenti esistenti e il riscatto di due leasing finanziari sono stati curati da Teresa Florio, coadiuvata da Marco Balzano e Andrea Oddo.
Deloitte ha assistito il borrower per gli aspetti relativi all’acquisizione della HoldCo, con le relative società veicolo titolari del portafoglio fotovoltaico, e alla negoziazione della documentazione finanziaria. Il team era guidato da Filippo Manaresi, head of energy di Deloitte Legal, coadiuvato dal senior associate Daniele Lena e, per gli aspetti di diritto amministrativo, regolatori e di due diligence, dal managing associate Emanuele Bottazzi.
Gli aspetti fiscali sono stati seguiti da Alessandro Zito, partner di Studio Tributario e Societario Deloitte, e dal director Michele Torroni.
