D’URSO CON TECNOINVESTIMENTI PER IL 67,5% DI ASSICOM
Tecnoinvestimenti, assistita da d'Urso Gatti e Bianchi, si appresta ad acquistare il controllo di Assicom, il gruppo specializzato nel settore dei servizi di gestione del credito e di credit information per le imprese, che opera attraverso Assicom spa e le controllate Infonet e Creditreform Ticino. I venditori sono stati assistiti dallo studio legale Gattai Minoli Agostinelli & Partners e dallo studio legale Ponti.
Per d'Urso Gatti e Bianchi ha agito un team formato dal socio Andrea Giardino (nella foto) e dagli associate Filippo Sola e Giuseppe Toia. Per Gattai, invece, ha lavorato una squadra composta dal socio Stefano Catenacci coadiuvato dagli associate Alessandro Dolce e Maria Persichetti.
Tecnoinvestimenti, guidato dal fondatore Alessandro Salvatelli e partecipato dal fondo 21 Investimenti, è specializzata in business information e nei servizi di digitalizzazione, controllata dalle principali Camere di Commercio nazionali tramite Tecno Holding e quotata la scorsa estate all’Aim di Borsa Italiana.
L’operazione prevede l’acquisto, da parte di Tecnoinvestimenti spa del 67,5% del capitale di Assicom spa da Capitolo 11, veicolo controllato dal fondo 21 Investimenti II, e da Quaranta Holding spa, società che fa capo a Salvatelli.
Capitolo 11 e Quaranta Holding rimarranno azionisti di Assicom rispettivamente con partecipazioni del 10% e del 22,5%.
Gli accordi prevedono diritti di governance delle minoranze e reciproci diritti di acquisto e vendita delle partecipazioni, al ricorrere di eventi determinati. Quaranta Holding potrà inoltre beneficiare di un meccanismo di earn-out collegato ad andamenti economico-finanziari del triennio 2015-2017, determinato sulla base di multipli inferiori a quelli applicati in questa prima transazione. Salvatelli rimarrà alla guida di Assicom e sarà attivamente coinvolto nel percorso di sviluppo dell’area credit information del gruppo Tecnoinvestimenti. L’operazione prevede, inoltre, il contestuale trasferimento da Assicom (e dagli altri soci di minoranza) a Ribes spa, controllata al 78,26% da Tecnoinvestimenti e guidata dall’amministratore delegato Sandro Sandri, del 100% del capitale di Infonet srl, società acquisita lo scorso febbraio (scarica qui il comunicato stampa).
Il prezzo complessivo per l’acquisto del 67,5% di Assicom e del 100% di Infonet è di 60,3 milioni e sarà finanziato da Tecnoinvestimenti in parte con mezzi propri e in parte con un finanziamento bancario da 32 milioni a 6 anni.
