CVC rileva la totalità di Clevertech: gli advisor coinvolti
La famiglia Reggiani e CVC Capital Partners hanno sottoscritto un accordo che prevede l’acquisizione da parte di CVC della totalità del capitale di Clevertech, gruppo di Cadelbosco di Sopra (Reggio Emilia) attivo nella progettazione e produzione di sistemi avanzati per l’automazione industriale del packaging. L’operazione sarà perfezionata entro la fine del 2026, subordinatamente all’ottenimento delle consuete autorizzazioni regolamentari.
Gli advisor dell’operazione
Cleary Gottlieb ha assistito CVC Capital Partners con un team composto dai partner Roberto Bonsignore e David Singer, dall’associate Mario Casella, nonché da Alberto Ferone e Robà Qasho. Gli aspetti di banking & finance sono stati seguiti dal senior attorney Alessandro Gennarino e dall’associate Federico Pappalettera, e dallo studio Weil Gotshal & Manges per i profili di diritto estero.
CVC Capital Partners è stata assistita dallo studio Facchini Rossi Michelutti (FRM) per gli aspetti fiscali relativi alla struttura dell’operazione e al suo finanziamento con un team composto dai partner Luca Rossi e Marina Ampolilla, dalla managing associate Alessia Vignudelli, dal senior associate Michele Babele e dall’associate Pietro Riccoboni.
Latham&Watkins ha assistito CVC Capital Partners per gli aspetti antitrust, con un team composto dal partner Luca Crocco e dagli associate Lorenzo Sacco e Alessia Varieschi. Gli aspetti FDI sono stati seguiti da un team composto dal partner Cesare Milani e dall’associate Edoardo Cassinelli.
Toffoletto De Luca Tamajo e Soci ha assistito CVC Capital Partners per i profili giuslavoristici con un team composto dalla partner Emanuela Nespoli, dalla counsel Laura Mancini e dalla senior associate Carlotta Zoccoli.
La Famiglia Reggiani e REFA sono state assistite da Baldi Prati & Partners in qualità di advisor legale e fiscale dell’operazione. Il coordinamento dell’incarico è stato seguito dalla senior partner Francesca Baldi, con l’associate Elettra Prati per i profili legali, societari e contrattuali. Gli aspetti fiscali sono stati curati dai dottori Andrea Magnanini, Davide Prandi e Cristina Corradini.
Baldi Finance S.p.A. ha assistito i venditori quale financial advisor dell’operazione con un team composto dai dottori Guido Prati e Francesco Ferrari e dall’Ing. Francesco Mainini.
J.P. Morgan ha assistito i venditori quale lead M&A advisor con un team composto da Pasquale Ventafridda, Luca Papaleo e Stela Iutis.
Struttura dell’operazione
CVC acquisirà il 100% di Clevertech da Refa, la holding della famiglia Reggiani, attraverso il fondo CVC Capital Partners IX. Contestualmente, Refa reinvestirà una partecipazione di minoranza al fianco del fondo, garantendo continuità nella gestione e nell’esecuzione della strategia aziendale. Giuseppe Reggiani, fondatore del gruppo, manterrà la carica di presidente e amministratore delegato; sono inoltre confermati Umberto Reggiani come chief sales director, Enrico Reggiani come chief financial director e Simone Cervi come chief technology officer.
Profilo di Clevertech
Fondato nel 1987 nel cuore della “Packaging Valley” italiana, Clevertech ha registrato nel 2025 un fatturato di 236 milioni di euro e un EBITDA superiore a 70 milioni di euro, con un organico di oltre 450 professionisti. L’accordo con CVC è finalizzato ad accelerare l’espansione internazionale del gruppo, sostenere gli investimenti in innovazione e rafforzarne la posizione nei mercati di riferimento.
