BonelliErede e Legance nel repowering eolico IVPC
IVPC (Italian Vento Power Corporation), società attiva nel settore dell’energia rinnovabile da fonte eolica e partecipata pariteticamente da Eurus Energy Europe e Energya, ha sottoscritto con un pool di banche un contratto di finanziamento multilinea su base project financing da 187,1 milioni di euro. L’operazione è strutturata in linee committed e linee accordion, con una struttura single borrower, ed è finalizzata al repowering di un portafoglio di impianti eolici situati tra Campania e Puglia.
Il finanziamento è stato concesso da UniCredit, che ha agito in qualità di banca agente, mandated lead arranger, global coordinator, bookrunner, underwriter e banca finanziatrice, e da Crédit Agricole Italia, in qualità di mandated lead arranger e banca finanziatrice.
I team legali
BonelliErede ha assistito IVPC e i suoi sponsor con un team multidisciplinare del Focus Team Infrastrutture, Energia e Transizione Ecologica, guidato dalla partner Catia Tomasetti. Per la negoziazione e revisione della documentazione finanziaria hanno operato la senior counsel Daniela De Palma, il senior associate Giovanni Guglielmo in qualità di project manager, e Camilla Orsi. Gli aspetti amministrativi e regolatori sono stati seguiti dalla partner Giovanna Zagaria e dall’associate Elisa De Giuli; quelli fiscali dal partner Riccardo Ubaldini e dal senior associate Giovanni Bisleri; i contratti di hedging dall’associate Alessandro Nicolini. Le attività di due diligence sono state curate dal team Transaction Services di beLab, guidato dal managing director Michel Miccoli e composto dal senior legal advisor Antonino Palumbo e dal legal specialist Giorgio Intini.
Legance ha assistito le banche finanziatrici nelle attività di strutturazione e nella redazione e negoziazione della documentazione finanziaria, con un team guidato dal partner Giovanni Scirocco, coadiuvato dal counsel Giuseppe D’Amore, dalla managing associate Isabella Gisonna e dall’associate Francesca Occhi. I profili fiscali sono stati curati dal counsel Luigi Quaratino.
Gli altri advisor
Gli aspetti di diritto olandese sono stati seguiti da Dentons Europe, con un team guidato dal partner Marcel Janssen e dal counsel Gerard Koster, affiancati dagli associate Frits Miedema e Willem Lugard. Gli aspetti notarili sono stati curati dallo studio del notaio Salvatore Mariconda di Roma.
Lazard Financial Advisory ha agito in qualità di advisor finanziario con un team composto dal managing director Paolo Dell’Orletta, dall’associate Francesco Pozzi e dall’analyst Davide Lampugnani.
Sul fronte interno, il Finance Team di IVPC, guidato dal Chief Financial Officer Stefano Renza e composto da Giuseppe Cutolo e Serena Santonastaso, ha coordinato l’intero processo di finanziamento in sinergia con finanziatori e advisor.
Il progetto di repowering
Gli impianti oggetto dell’operazione hanno una capacità complessiva attuale di circa 169 MW, destinata a crescere fino a circa 293 MW al completamento del repowering. Il progetto prevede la sostituzione di 140 turbine eoliche esistenti, originariamente costruite tra il 1996 e il 1999, con 22 turbine di nuova generazione da 6,1 MW ciascuna. I lavori sono già avviati sui primi due impianti del portafoglio. L’operazione contribuirà all’indipendenza energetica nazionale e alla decarbonizzazione del sistema elettrico italiano, riducendo al contempo l’impatto ambientale dei parchi grazie alla significativa diminuzione del numero di turbine installate.
