BonelliErede con Snam per il 49% di Gas Connect Austria
Omv, oil & gas company austriaca, Omv Gas & Power GmbH (Ogp) e il consorzio composto da Allianz, gruppo assicurativo europeo, e Snam hanno sottoscritto un accordo per la compravendita del 49% di Gas Connect Austria GmbH (Gca).
Lo studio legale BonelliErede, con i soci Alberto Saravalle (nella foto) e Paolo Daino coadiuvati dal senior counsel Alessandro Vittoria e dall’associate Diane Vallaud ha assistito Snam nell’operazione, a cui ha partecipato anche lo studio austriaco Binder Grosswang.
Il team legale di Snam ha visto coinvolto Marco Reggiani, direttore affari legali, Michela Schizzi ed Emily Lombardi.
Allianz Capital Partners, asset manager degli investimenti alternativi del gruppo Allianz, ha condotto l’operazione per conto delle compagnie assicurative austriache e tedesche. Il consorzio è stato selezionato da Omv a seguito di un processo di asta competitiva avviato nel secondo trimestre del 2016.
La cessione della quota minoritaria di Gca supporta la stabilità finanziaria e il flusso di cassa del gruppo Omv, che mantiene la maggioranza di Gca, ed è coerente con la sua strategia di ristrutturazione del business downstream gas e di riduzione dell’esposizione nelle attività regolate del gas. L’operazione rappresenta per Allianz e Snam un’opportunità per rafforzare la relazione di lungo corso che entrambe hanno con Omv consolidando, al contempo, gli obiettivi strategici di Gca. Consentirà, inoltre, di supportare lo sviluppo del sistema delle infrastrutture gas austriaco.
L’acquisizione sarà completata attraverso una società veicolo a controllo congiunto partecipata rispettivamente al 60% e al 40% da Allianz e Snam, che si è assicurata da un pool di istituti di credito internazionali impegni vincolanti non-recourse sino a 310 milioni di euro. In base a i termini dell’operazione, il corrispettivo totale versato dal consorzio a Omv sarà pari a 601 milioni di euro (inclusi 147 milioni di euro per il rimborso pro quota dell’attuale shareholder loan con la sottoscrizione, al closing dell’operazione, di un nuovo shareholder loan con Gca). L’operazione avrà effetto da l 1° gennaio 2016.
Omv avrà diritto a percepire l’intero dividendo di Gca di competenza per l’esercizio 2015, per un importo di 80 milioni di euro. Il closing dell’operazione è previsto entro la fine dell’anno ed è subordinato all’autorizzazione delle autorità antitrust tedesche e austriache.
Gca gestisce in Austria una rete di gasdotti ad alta pressione che si estende per circa 900 km. La società si occupa della commercializzazione e della fornitura di capacità di trasporto ai punti di frontiera e della capacità di trasporto richiesta dalla domanda domestica di gas naturale. I volumi in entrata e uscita nel 2015 sono stati pari a 152 miliardi di metri cubi. Come hub centrale nel contesto delle reti europee del gas, Gca apporta un contributo significativo all’approvvigionamento di gas naturale in Austria e in altri Paesi quali Germania, Francia, Slovenia, Croazia e Ungheria. Nell’esercizio 2014, l’ultimo disponibile al pubblico, Gca ha riportato un fatturato di circa 248 milioni di euro.
