A&O Shearman con UniCredit nel lancio di due bond in Direct Listing
A&O Shearman ha assistito UniCredit S.p.A. nell’emissione (lo scorso 10 aprile 2025) di due prestiti obbligazionari retail fixed-to-floater in negoziazione diretta offerti dalla banca sul mercato MOT e Bond-X di Borsa Italiana. A&O Shearman ha agito con un team diretto dal counsel Emiliano La Sala (nella foto) e dal partner Cristiano Tommasi, coadiuvati dalla consultant Stefania Occhipinti.
I due bond hanno le seguenti caratteristiche: 1) Durata 10 anni e tasso fisso annuo lordo pari al 4,75% per il primo anno, mentre a partire dal 10 aprile 2026 la cedola annuale lorda sarà rideterminata in base al tasso Euribor a 3 mesi incrementato di un margine pari al 1,40%, con un cap massimo fissato al 4,75%. 2) Durata 13 anni e tasso fisso annuo lordo pari al 7% per i primi 3 anni, mentre a partire dal 10 aprile 2028 la cedola annuale lorda sarà rideterminata in base al tasso Euribor a 3 mesi con un cap massimo fissato al 7%.
