Latham & Watkins per le operazioni di Central European Media Enterprises (CME)

Il 7 settembre 2012 CME, società media ed emittente televisiva che raggiunge più di 50 milioni di persone in Europa centrale e orientale, quotata al Nasdaq e alla Borsa di Praga, ha sottoscritto un’emissione di high yield bond di € 104 milioni 11,625% Senior Notes con scadenza 2016, un’emissione integrativa (un cosiddetto “tap”) di una precedente emissione. I proventi di questa operazione verranno impiegati per ripagare l’emissione della società di US$ 20,6 milioni 3,50% Senior Convertible Notes con scadenza 2013 e potenzialmente per esercitare un’opzione di riscatto di € 87,5 milioni di obbligazioni senior a tasso variabile con scadenza 2014. BNP Paribas e JP Morgan hanno agito in qualità di joint-book runner. Lo scorso 15 agosto CET 21, una controllata indiretta di CME che gestisce il business media e televisivo di CME in Repubblica Ceca e Slovacchia, ha chiuso un’emissione high yield di €70,0 milioni 9,0% Senior Secured Notes con scadenza 2017, un’emissione integrativa di una precedente emissione. I proventi di questa operazione andranno a rimborsare completamente il secured revolving credit facility di CET 21. JP Morgan ha agito come sole book-runner. Il 31 maggio e il 14 giugno 2012 CME ha chiuso le offerte pubbliche per il riacquisto di certe tranche di debito high yield e convertibile. A seguito dell'offerta pubblica estesa agli Stati Uniti e registrata presso la Securities and Exchange Commission, CME ha riacquistato US $ 109,0 milioni del suo 3,50% Senior Convertible Notes con scadenza 2013. A seguito di un'altra offerta pubblica al di fuori degli Stati Uniti, CME ha riacquistato € 60,5 milioni del suo Senior Floating Rate Notes con scadenza 2014. JP Morgan ha agito come dealer manager in relazione a entrambe le OPA. In relazione a ciascuna di queste operazioni di CME, Latham & Watkins ha agito come consulente negli Stati Uniti per BNP Paribas e JP Morgan (per l'emissione di CME) e per JP Morgan (per l'emissione di CET 21 e le offerte pubbliche) con un team di professionisti degli uffici di Milano, Londra e New York guidato dal partner Jeff Lawlis (in foto) che comprende anche gli associate Ryan Benedict, Irene Pistotnik, Roberto Reyes Gaskin e Miles Jennings per gli aspetti di diritto USA e dai partner Jiyeon Lee-Lim e Jocelyn Noll e dall’associate Kurt Rajpal per gli aspetti fiscali USA.