Edison cede E&P a Energean Oil & Gas
Edison ha annunciato la firma dell’accordo con Energean Oil and Gas per la vendita del 100% di Edison Exploration and Production (E&P) e delle sue partecipazioni nel settore esplorazione e produzione di idrocarburi (olio e gas naturale).
Gli aspetti legali dell’operazione sono stati seguiti dal team legale in house di Edison guidato dal general counsel Piergiuseppe Biandrino e composto dagli avvocati Rafael Salto Alemani e Andrea Bagnasco. Clifford Chance ha assistito Edison con un team multi multidisciplinare guidato da Milano dal socio Umberto Penco Salvi (nella foto), a capo del gruppo Energy & Infrastructure, insieme ai partner Charles Adams e David Lewis (Londra), coadiuvati dalla senior associate Cristiana Visco, dall’associate Suyin Tan (Londra) e da Giulia Ricci e Michele Bernardi, per tutti gli aspetti corporate M&A dell’operazione. I profili fiscali sono stati seguiti dal partner Carlo Galli con il senior associate Andrea Sgrilli, mentre per gli aspetti di diritto amministrativo ha lavorato il partner Aristide Police e per quelli di diritto del lavoro il partner Simonetta Candela. La società è stata affiancata dai financial advisor Rothschild & Co, PWP Perella Weinberg Partners e Tudor Pickering Holt & Co. (Clicca qui e leggi su financecommunity.it maggiori dettagli sul team finanziario
Il prezzo dell’operazione è stato determinato sulla base di un enterprise value pari a 750 milioni di dollari, ed è previsto un corrispettivo aggiuntivo di 100 milioni all’avvio della produzione del giacimento di gas di Cassiopea in Italia. Inoltre, Edison avrà diritto a royalties associate a ulteriori potenziali sviluppi in Egitto che porterebbero il valore aggregato vicino a 1 miliardo di USD. L’operazione include anche il trasferimento all’acquirente dei futuri obblighi di decomissioning.
A Edison Exploration and Production fanno capo tutte le attività, i titoli minerari e le partecipazioni societarie del settore idrocarburi in Italia e all’estero di Edison. In particolare, Edison E&P ha un portafoglio di circa 90 licenze in 9 Paesi nel Mediterraneo e nel Nord d’Europa corrispondenti a una produzione in quota di 49mila barili al giorno al 31.12.2018.
