Legance e White & Case nel rinnovo del programma EMTN di ASTM
Legance ha assistito ASTM, operatore infrastrutturale attivo nella gestione di reti autostradali in concessione, nel rinnovo annuale del proprio programma di emissioni obbligazionarie Euro Medium Term Note Programme (EMTN) da 5 miliardi di euro, il cui prospetto di base è stato approvato dalla Consob.
Nell’ambito dell’operazione, ASTM ha inoltre pubblicato il proprio primo Green Finance Framework, che consentirà al gruppo di accedere a strumenti di finanza verde, come green bond e green loan, a supporto del finanziamento e rifinanziamento di progetti sostenibili.
I team legali coinvolti
Legance ha assistito ASTM con un team composto dal senior partner Andrea Giannelli, dal partner Antonio Siciliano, dalla managing associate Alice Giuliano e dall’associate Nicla Muscillo. Gli aspetti fiscali dell’operazione sono stati seguiti dal partner Claudia Gregori, dal senior counsel Riccardo Petrelli e dall’associate Francesco Antico.
Lo studio internazionale White & Case ha assistito Mediobanca e UniCredit, in qualità di joint arrangers, con un team che ha incluso i partner Michael Immordino (Londra e Milano) e Pietro Magnaghi (Milano), insieme all’associate Stefano Cultrera (Milano).
Il programma EMTN e il profilo green
Il rinnovo del programma EMTN consente ad ASTM di mantenere l’accesso ai mercati obbligazionari internazionali per un ammontare massimo di 5 miliardi di euro. La pubblicazione del Green Finance Framework rappresenta un passaggio distinto nella strategia finanziaria del gruppo, aprendo la strada a strumenti di debito dedicati al finanziamento di progetti a impatto ambientale positivo.
