Jones Day e Legance in cartolarizzazione IBL Banca
Jones Day e Legance hanno prestato assistenza nel rinnovo annuale del programma di cartolarizzazione lanciato da IBL Banca nel 2017 tramite la società veicolo Marzio Finance, nonché nell’emissione della diciottesima serie di titoli asset-backed a valere sullo stesso programma. L’operazione segna un doppio primato: si tratta del primo prospetto di titoli di cartolarizzazione destinati a investitori professionali approvato da Consob ai sensi del Prospectus Regulation, e della prima quotazione di tali strumenti finanziari sul segmento professionale del mercato MOT di Borsa Italiana.
Struttura dell’emissione
I titoli asset-backed della diciottesima serie sono stati emessi per un ammontare complessivo di circa 700 milioni di euro, suddivisi in tre tranche: senior, mezzanine e junior. I titoli senior, pari a 666,5 milioni di euro, sono stati sottoscritti nell’ambito di un private placement da Intesa Sanpaolo e UniCredit per circa 500 milioni di euro. I titoli mezzanine e junior, pari rispettivamente a 48,5 milioni di euro e 29,7 milioni di euro, sono stati interamente sottoscritti da IBL Banca stessa. I titoli di classe A e di classe B hanno ottenuto un rating da parte di Moody’s, Scope e ARC, e sono stati quotati sul mercato regolamentato MOT di Borsa Italiana. IBL Banca, Intesa Sanpaolo (Divisione IMI CIB) e Unicredit Bank hanno agito in qualità di co-arrangers.
I team legali
Jones Day ha assistito i co-arrangers con un team composto dai soci Vinicio Trombetti e Giuseppina Pagano, con il supporto per gli aspetti di diritto fiscale dell’of counsel Carla Calcagnile. Per gli aspetti di diritto inglese dell’operazione hanno prestato assistenza Ulf Kreppel, socio dell’ufficio di Francoforte, e Christopher Arnold e Andrew Rotenberg, soci dell’ufficio di Londra.
Legance Avvocati Associati ha assistito Intesa Sanpaolo in qualità di investitore senior, con un team guidato dal partner Antonio Matino e composto dalla senior associate Giorgia Furlan e dall’associate Giorgia Sordoni.
Il team legale interno di IBL Banca è stato coordinato da Azzurra Campari, responsabile del Servizio Legal and Financial Transactions della banca, con il coinvolgimento di Roberto Retina e Sara Pirri.
