Fivers assiste UniCredit nel project financing per Adriasol
Fivers Studio Legale e Tributario ha assistito UniCredit nell’operazione di finanziamento in project financing da 22,6 milioni di euro concesso ad Adriasol per la realizzazione e gestione di un impianto fotovoltaico da 37,16 MWp situato nell’area portuale del Comune di Ravenna. L’operazione, strutturata su base green mini-perm project financing, è incentivata ai sensi del D.M. 30 dicembre 2024, n. 457 (cd. FER X Transitorio).
Dettagli dell’operazione
UniCredit ha agito in qualità di global coordinator & bookrunner, structuring mandated lead arranger, hedging bank, banca agente, banca depositaria e green loan coordinator. Adriasol è una società veicolo detenuta per il 50% da Renco e per il restante 50% da Eco Trade.
Il progetto prevede, oltre alla produzione di energia da fonte solare, l’esecuzione di servizi connessi all’utilizzo dell’energia prodotta all’interno dell’area portuale, incluso il servizio di “Cold Ironing” a favore delle navi da crociera in ormeggio presso il Porto di Ravenna. L’operazione beneficia altresì di un contributo pubblico a fondo perduto a valere sui fondi PNRR ed è stata originata e sviluppata da Renco nell’ambito di una concessione in partenariato pubblico-privato sottoscritta tra Adriasol, in qualità di concessionario, e l’Autorità di Sistema Portuale del Mare Adriatico Centro-Settentrionale, in qualità di autorità concedente. Il progetto contribuisce al raggiungimento degli obiettivi dell’Italia stabiliti nel PNIEC.
I team legali e i consulenti
Fivers ha assistito UniCredit in tutte le fasi dell’operazione con un team multidisciplinare coordinato da Maria Teresa Solaro (in foto), partner Energy & Infra, e composto dagli associate Marco Balzano — che ha agito anche in qualità di project manager dell’operazione — e Andrea Oddo, per gli aspetti relativi alla strutturazione del finanziamento su base project finance, la predisposizione e negoziazione del contratto di finanziamento e dell’ulteriore documentazione finanziaria, inclusa la documentazione di garanzia, nonché le attività di erogazione del finanziamento.
La due diligence legale per gli aspetti regolatori e di diritto amministrativo, inclusa l’analisi e la gestione dei profili regolamentari connessi alla concessione pubblica, è stata curata da Antonio Papi Rossi, partner, e da Davide Rossi, trainee; per i restanti aspetti da Maria Teresa Solaro e da Marco Balzano.
Adriasol, in qualità di beneficiario, è stata assistita in tutti gli aspetti relativi alla strutturazione e negoziazione del contratto di finanziamento e della restante documentazione finanziaria da Paolo Paganucci e dal team multidisciplinare interno di Renco, guidato da Francesco Giustozzi, cfo, e composto da Leopoldo Mandelli, development finance manager, e Fabio Gagliardi, innovation for business manager.
Kiwa Moroni e Aon hanno agito rispettivamente quali consulenti tecnico e assicurativo dell’operazione.
L’attività di model audit a favore di UniCredit è stata affidata a Deloitte con un team guidato da Francesco Checcacci, responsabile della service line Valuation & Modeling per l’Italia, e composto dal director Louis Botros e da Marco Giovannetti e Anna Battuello.
Il notaio Ira Bugani in Ravenna ha curato la predisposizione e il perfezionamento degli atti notarili relativi al contratto di finanziamento, incluse le garanzie notarili.
