UniCredit, bond Additional Tier 1 da 1 miliardo con A&O Shearman e Clifford Chance
UniCredit ha completato il collocamento di un prestito obbligazionario Additional Tier 1 per un valore nominale di 1 miliardo di euro emesso in forma dematerializzata e destinato a investitori istituzionali. Nell’operazione hanno prestato assistenza A&O Shearman e Clifford Chance, affiancando, rispettivamente, l’emittente UniCredit e gli istituti finanziari Joint Lead Managers Barclays, BNP Paribas, BofA Securities, Deutsche Bank, Morgan Stanley, Santander e UniCredit Bank GmbH.
I titoli sono perpetui, con scadenza legata alla durata statutaria dell’emittente, che ha la facoltà di richiamarli anticipatamente, e riconoscono una cedola annua fissa pari a 5,80% fino alla data di reset (3 giugno 2036). A partire da tale data, se non verrà esercitata la facoltà di rimborso anticipato, la cedola verrà ridefinita a intervalli di 5 anni sulla base del tasso Mid-Swap applicabile a quel momento, aumentato di 301,3 punti base.
Il prestito obbligazionario è documentato nell’ambito del programma Euro Medium Term Notes (EMTN) di UniCredit ed è stato ammesso a quotazione sul mercato regolamentato della Borsa di Lussemburgo.
Il team di A&O Shearman nell’operazione è stato diretto dal partner Cristiano Tommasi, coadiuvato dalla counsel Sarah Capella e dalla senior associate Elisabetta Rapisarda, con il supporto della trainee Lisa Avitabile. Il counsel Elia Ferdinando Clarizia ha prestato assistenza per gli aspetti tax.
Per UniCredit, gli aspetti legali dell’operazione sono stati seguiti dal team interno Business Legal Advice, con il supporto di Marco Daina e Roberta Grasselli.
Clifford Chance ha assistito gli istituti finanziari con un team guidato dal partner Gioacchino Foti, coadiuvato dal counsel Jonathan Astbury, dal senior associate Francesco Napoli, dall’associate Benedetta Tola e dal trainee lawyer Pietro Zocche.
