Gli studi nell’acquisizione di Euromilano da parte di Redo sgr
Redo sgr, gestore di fondi immobiliari specializzato in affordable housing e rigenerazione urbana, per conto del proprio fondo di investimento immobiliare Euromilano Fund, ha perfezionato l’acquisizione di una partecipazione di maggioranza in Euromilano, società di riqualificazione, promozione e sviluppo immobiliare, dai precedenti soci Intesa Sanpaolo (che rimane quale socio di minoranza), Brioschi Immobiliare, Unipolsai Assicurazioni e Lum – Libera Unione Mutualistica.
Il progetto
L’operazione segna la costituzione di una partnership industriale tra Redo sgr e il gruppo Euromilano con l’obiettivo di creare un nuovo polo dedicato alla rigenerazione urbana a impatto sociale. In particolare, i primi step dell’accordo prevedono l’immissione di 50 milioni di euro di nuova equity per il completamento dei progetti di riqualificazione e valorizzazione immobiliare dell’area di Cascina Merlata, avviate da Euromilano, di cui 30 milioni sottoscritti da parte del Fondo Tematico Piani Urbani Integrati, veicolo gestito da Equiter, che impiega risorse rivenienti dal Fondo di Fondi Pnrr costituito dalla Bei e dal Mef, e 20 milioni da parte di Euromilano Fund e del Fondo Re-City, gestito anch’esso da Redo sgr.
Inoltre, è stata messa a punto una complessa manovra finanziaria che prevede un forte rafforzamento patrimoniale tramite un parziale esdebitamento e immissione di nuova finanza a carico di un pool di banche finanziatrici, tra cui Intesa Sanpaolo, Banco Bpm, Bper e Banca Popolare di Sondrio.
Gli advisor
Gatti Pavesi Bianchi Ludovici ha prestato assistenza a Redo sgr, con un team multidisciplinare composto dall’equity partner Gianni Martoglia (nella foto a sinistra), il senior associate Marco Malesci, l’associate Carolina Sanna e i junior associate Bianca Bortolussi e Rocco Curcio per gli aspetti societari, nonché dall’equity partner Andrea Limongelli e gli associate Roberta Ferrario e Luca Coppola per gli aspetti finanziari dell’operazione, che hanno altresì assistito Euromilano nella rinegoziazione delle linee di credito esistenti e nella concessione di nuovi finanziamenti in pool finalizzati allo sviluppo immobiliare dell’area Cascina Merlata di Milano. Gli aspetti fiscali sono stati seguiti dagli equity partner Paolo Ludovici e Michele Aprile e dal junior partner Roger Demoro.
Greenberg Traurig Santa Maria ha assistito Redo sgr, con un team composto dallo shareholder Eriprando Guerritore e dall’associate Claudio Saba, per gli aspetti regolamentari e per i profili di investimento nei fondi gestiti da Redo sgr.
Studio legale Guzzetti ha prestato assistenza ad Intesa Sanpaolo, venditore principale di Euromilano, per gli aspetti societari e finanziari, nonché alle altre banche coinvolte nella manovra finanziaria e nei contratti di finanziamento, con un team multidisciplinare guidato dall’avvocato Paolo Guzzetti (nella foto a destra) e composto dai counsel Marta Munafò e Stefano Sirna e dagli associate Marika Ruggiero e Roberta Brussolo. Gli altri venditori Lum – Libera Unione Mutualistica, Brioschi Sviluppo Immobiliare ed Unipolsai Assicurazioni sono stati assistiti, rispettivamente, da team composti dai propri legali interni.
Il Fondo Tematico Piani Urbani Integrati ed Equiter sono stati assistiti per gli aspetti legali dallo studio legale Dettoni Minneci & Partners nella persona di Stefano Dettoni, mentre Euromilano è stata assistita per alcuni aspetti fiscali Christian Cisternino dello studio Cisternino Desiderio & Partners.
Infine, gli aspetti notarili dell’operazione sono stati seguiti dallo studio notarile Marchetti, con un team composto dal notaio Carlo Marchetti, coadiuvato da Pietro Bosco, per gli aspetti societari, e dal notaio Carlotta Marchetti, per gli aspetti finanziari e immobiliari.
