GOP CON PIAGGIO PER IL RIFINANZIAMENTO DEL BOND DA 150 MLN

Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners, con il partner Stefano Grilli (in foto), coadiuvato dall’associate Giuseppe Patti, ha assistito Piaggio che ha deliberato l’avvio di un’operazione di “liability management” finalizzata al rifinanziamento del prestito obbligazionario di 150 milioni di euro emesso nel 2009 e con scadenza nel 2016. La consulenza prestata dallo studio ha riguardato in particolare gli aspetti fiscali dell’operazione.

Le favorevoli condizioni di mercato, infatti, potrebbero consentire il rimborso in anticipo rispetto alla scadenza naturale, finanziato da nuova emissione sul mercato High Yield per un importo previsto di 250 milioni di Euro a condizioni economiche migliorative ottenendo un’ottimizzazione del costo dell’indebitamento, un allungamento della sua vita media ed una maggiore differenziazione delle fonti finanziarie.