CATALANO E VENEZIANO, BEP, PER ALCEDO

Alcedo, leader italiano nel capitale per la crescita con sede a Treviso, ha rilevato lo scorso 16 dicembre il 75% di Pixartprinting srl, con un investimento pari a circa 17 milioni di euro. Prevista la quotazione in borsa entro i prossimi 4 anni. L’azienda veneziana è stata fondata nel 1994 dall’imprenditore Matteo Rigamonti operando come service bureau per tipografie tradizionali. Nel 2000 è stata completamente riorganizzata implementando un nuovo business model incentrato sulla formula del web to print (fornitura di servizi di stampa on line). Una scelta pionieristica che ha decretato una crescita esponenziale non solo in Italia ma anche nel mercato europeo. Oggi Pixartprinting opera e produce presso una sede recentemente inaugurata di circa 12.000 mq, con circa 170 dipendenti che lavorano su tre turni, garantendo un servizio 7 giorni su 7, e un portfolio di 70.000 clienti, di cui circa il 60% in Italia. La clientela è costituita per circa il 90% da operatori del settore, in prevalenza stampatori. Per l’esercizio 2011 è previsto un fatturato di circa 32 milioni di euro (sviluppato per il 20% all’estero), con una crescita media negli ultimi anni superiore al 40%, e una marginalità di circa il 25%. Alcedo affiancherà il management Pixartprinting nella strategia di sviluppo della società per continuare il percorso di crescita avviato, apportando non solo capitale ma anche nuove risorse manageriali e un generale supporto nelle scelte strategiche relative allo sviluppo, al posizionamento e al rafforzamento del business. Nell’operazione il venditore è stato assistito dallo Studio Associato BCB Barea-Canal-Bares; Alcedo è stato assistito dallo Bonelli Erede Pappalardo con gli avvocati Eliana Catalano (in foto) e Gianfranco Veneziano, coadiuvati da Guido Giovanardi. Hanno altresì collaborato Reconta Ernst & Young Financial Advisory, Studio Legale Tributario Ernst & Young e Roland Berger. Friuladria Credit Agricole, in qualità di capofila, e Banco Popolare di Verona hanno organizzato e strutturato il finanziamento a sostegno dell’operazione, assistite dallo Studio Legale Tributario Russo De Rosa Bolletta & Associati. Nel dettaglio l’operazione di partecipazione in Pixartprinting srl è avvenuta attraverso Alcedo III, fondo da 173 milioni, avviato verso la fine del 2008 da Alcedo SGR, per apportare capitale a imprese di piccole e medie dimensioni, appartenenti a settori diversi ma con importanti potenzialità di sviluppo.