Chiomenti e Orrick nella prima cartolarizzazione ESG Social di Banca Carige
Chiomenti ha assistito, in qualità di drafting counsel, Intesa Sanpaolo, arranger della nuova operazione di cartolarizzazione STS realizzata da Banca Carige, assistita da Orrick.
Si tratta della strutturazione di un’operazione di cartolarizzazione innovativa, avente come sottostante un portafoglio di crediti di elevato standing (assistiti da garanzia MCC ai sensi dell’articolo 13, comma 1, lettera m) del decreto 23/2020 (come convertito dalla legge 40 del 5/6/2020), tali da poter rientrare nelle definizioni ESG, così come certificato dal terzo verificatore ISS Corporate Solutions.
Il portafoglio di crediti ceduto ammonta a un valore lordo contabile pari a circa 383 milioni di euro, con emissione, in contropartita, di due differenti classi di titoli – inizialmente sottoscritti dagli originators Banca Carige e Banca del Monte di Lucca – per un ammontare rispettivamente pari a:
- 320 milioni di euro di una tranche senior, alla quale sono stati attribuiti i rating investment grade A3 da Moody’s e A da Standard &Poor’s;
- 62,7 milioni di euro di una tranche junior.
Gli originators potranno utilizzare i titoli senior come collaterale nell’ambito di operazioni di rifinanziamento con l’Eurosistema. I titoli senior sono stati inoltre ammessi alla negoziazione sul segmento professionale ExtraMOT PRO del mercato ExtraMOT gestito da Borsa Italiana.
Nell’ambito dell’operazione la Banca si è altresì avvalsa del supporto di PCS – Prime Collateralised Securities EU ai fini dell’ottenimento della certificazione STS.
Chiomenti ha assistito Intesa Sanpaolo con un team guidato dal managing partner Gregorio Consoli (nella foto a sinistra) con la senior associate Irene Scalzo e gli associate Gioia Ronci, Pietro Tirantello, e Davide Gianella.
Orrick ha assistito le banche originators, Banca Carige e Banca del Monte di Lucca, con un team guidato dalla partner Annalisa Dentoni-Litta (nella foto a destra), con l’of counsel Sabrina Setini ed il managing associate Simone Fioretti.
